Análise Financeira Econômica

A avaliação econômica de empresas e projetos é uma atividade de grande complexidade. Seu sucesso está ligado ao desafio de conquistar informações, organizar e empreender pesquisas e projeções. A qualidade dos dados contábeis também são fundamentais nessa atividade e a NMetas ajuda a sua empresa a alcançar esse objetivo.

Abaixo são apresentados alguns dos principais indicadores financeiros:

Indicadores de Situação Financeira e Patrimonial

Íindice de Estrutura Patrimonial

• Capital de Terceiros/Capital Próprio = (Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo) / Patrimônio Líquido
• Composição do Endividamento = Passivo Circulante / (Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo)
• Endividamento Geral = (Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo) / Ativo Total
• Imobilização do Capital Próprio = Ativo Permanente / Patrimônio Líquido
• Imobilização dos Recursos Permanentes = Ativo Permanente / (Exigível a Longo Prazo + Patrimônio Líquido)

Íindices de Solvência

• Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável a L.P.) / (Passivo Circulante + Exigível a L.P.)
• Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante
• Liquidez Seca = (Ativo Circulante - Estoques - Despesas do Exerc. Seguinte) / Passivo Circulante

Índice de Cobertura

• Cobertura dos Encargos Financeiros = (Lucro Oper. + Rec. Financ. + Outs Receitas) / Despesas Financeiras

Indicadores de Gestão de Recursos

Íindice de Rotação dos Recursos

• Giro dos Estoques Totais = Custo das Vendas / Saldo Médio dos Estoques
• Giro das Duplicatas a Receber = (Receita Operac. Bruta - Devol. Abat.) / Sld. Médio das Duplicatas a Rec.
• Giro do Ativo Circulante = Receita Operacional Líquida / Sld. Médio do Ativo Circulante
• Giro do Ativo Fixo = Receita Operacional Líquida / Sld. Médio do Imobilizado
• Giro do Ativo Operacional = Receita Operacional Líquida / Sld. Médio do Ativo Total

Índice de Prazos Médios

• Prazo Médio de Estocagem = Saldo Médio dos Estoques / (Custos das Vendas / 360 dias)
• Prazo Médio de Cobrança = Sld. Médio de Duplicatas / [(Receita Oper. Bruta - Devol. e Abatim.) / 360 dias)]
• Prazo Médio de pagamento dos fornecedores = Saldo Médio de Fornecedores / (Compras Brutas / 360 dias)

Indicadores de Rentabilidade

Margens de Lucratividade das Vendas

• Margem Bruta = Lucro Bruto / Receita Operacional Líquida
• Margem Operacional = Lucro Operacional / Receita Operacional Líquida
• Margem Líquida = Lucro Líquido / Receita Operacional Líquida
• Mark-up Global = Lucro Bruto / Custo das Vendas

Taxas de Retorno

• Retorno sobre Ativo Operacional = Lucro Operacional / Saldo Médio do Ativo Operacional
• Retorno sobre Investimento Total = Lucro Líquido / Saldo Médio do Ativo Total
• Retorno sobre o Capital Próprio = Lucro Líquido / Saldo Médio Ajustado do Patrimônio Líquido

Indicadores de Avaliação das Ações

• Valor Patrimonial da Ação ($) = Patrimônio Líquido / Nº de Ações Emitidas
• Lucro por Ação (LPA) ($) = Lucro Líquido / Nº de Ações Emitidas
• Dividendo por Ação ($) = Dividendos Propostos / Nº de Ações Emitidas
• Cobertura dos Dividendos Preferenciais (Nº de vezes) = Lucro Líquido / Total dos Dividendos Preferenciais
• Preço / Lucro (Nº de vezes) = Cotação da Ação / Lucro por Ação
• Pay-Out - Taxa de distribuição dos lucros (%) = Dividendo por Ação / Lucro por Ação
• Cash Yield - Taxa de recuperação do investimento (%) = Dividendo por Ação / Cotação da Ação

Análise Vertical X Análise Horizontal

Os Percentuais da análise vertical medem participações:

• Dos elementos patrimoniais no ativo e no passivo (ou de cada conta em relação ao total do seu grupo operacional);
• Dos custos, despesas e outros elementos do resultado em relação à receita operacional líquida; e
• Dos elementos que modificam o capital circulante líquido (CCL).